近年來，中國的普惠金融服務(wù)取得了積極的進步，但仍是中國金融的薄弱環(huán)節(jié)，與經(jīng)濟社會發(fā)展的要求和社會期待有很大差距，小微企業(yè)、“三農(nóng)”融資難、融資貴問題常常是社會各界關(guān)注的焦點，提升微型金融服務(wù)供給的規(guī)模、質(zhì)量和效率，發(fā)展普惠金融是當前和今后一個時期中國金融工作的重要內(nèi)容之一。

普惠金融定義為能有效、全方位地為社會所有階層和群體提供服務(wù)的金融體系。這樣的定義，也很大程度切合了互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)，所以，普惠金融也是互聯(lián)網(wǎng)金融永遠繞不開的話題。

四大問題：

盡管近年來我國普惠金融發(fā)展取得了積極進展，金融服務(wù)的覆蓋面、可得性和便利性均有所改善，但仍面臨著諸多問題和挑戰(zhàn)。

近日，銀監(jiān)會副主席郭利根就普惠金融的問題表示：

（一）是普惠金融服務(wù)不均衡，金融資源向經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)、城市地區(qū)集中的特征明顯，西部地區(qū)、農(nóng)村地區(qū)獲得全面金融服務(wù)的難度較大。

（二）是普惠金融體系不健全，金融法律法規(guī)體系仍不完善，直接融資市場發(fā)展相對滯后，政策性金融機構(gòu)功能未全面的發(fā)揮，金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)有待加強。

（三）是普惠金融商業(yè)可持續(xù)不顯著，普惠金融服務(wù)普遍風險大成本高、收益低，難以實現(xiàn)市場平均收益水平，嚴重制約金融服務(wù)主體參與普惠金融內(nèi)在積極性。

（四）是傳統(tǒng)金融服務(wù)模式和技術(shù)手段還不適應(yīng)普惠金融特點。普惠金融重點服務(wù)對象主要為小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群、貧困人口和殘疾人、老年人等特殊群體，是傳統(tǒng)金融服務(wù)的薄弱領(lǐng)域，需要有與之相適應(yīng)的管理機制、業(yè)務(wù)模式、產(chǎn)品、服務(wù)和技術(shù)支撐。

三大障礙：

一是產(chǎn)權(quán)制度對普惠金融的影響，我國當前的產(chǎn)權(quán)制度是因為城鄉(xiāng)產(chǎn)權(quán)制度的巨大差別引發(fā)當今農(nóng)村金融生態(tài)的割裂。農(nóng)民對集體土地只有承包經(jīng)營權(quán)，現(xiàn)在政策放寬可以流轉(zhuǎn)給其他人經(jīng)營，但農(nóng)民只能獲得土地經(jīng)營收益，并不能轉(zhuǎn)讓土地。對自己的宅基地也只有使用權(quán)而沒有處置權(quán)，這種權(quán)利上的殘缺使農(nóng)村村民沒有城市那種市場化程度高的房地產(chǎn)交易制度，所以也缺失真正意義上的那種產(chǎn)權(quán)保障。如果農(nóng)民把這種具有保障功能的財產(chǎn)權(quán)作為抵押物，因為難以處置而使銀行也不愿接受。反過來看也正是因為農(nóng)村產(chǎn)權(quán)市場化不足，即使村民從銀行拿到貸款，倘若不還，銀行也沒有辦法通過法律路徑來維權(quán)，那么誰又會認真提高生產(chǎn)效率來掙錢還貸呢？所以是這種制度安排給當今的普惠金融帶來了那種難以解開的死結(jié)。

二是信息制度的建設(shè)對普惠金融的影響。銀行經(jīng)營的好壞主要是控制風險的能力，控制風險首要就是要掌握對稱的信息，雖然互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的突飛猛進對信息的透明化帶來無盡好處，但對農(nóng)村客戶群體的覆蓋率暫時還是微乎其微。另外農(nóng)村銀行招工并不是就地取材，員工來自五湖四海，缺少那種微妙的原生態(tài)信息鏈條，普惠的基礎(chǔ)沒有了，銀行在農(nóng)村被阻隔成“信息孤島”。

三是銀行成本核算對普惠金融的影響。普惠金融的可持續(xù)性在于主體和受體都要遵循金融活動的基本邏輯，銀行作為主體考慮的是自己收益，普惠的受體是民眾，但民眾往往把普惠金融誤解為“受惠”。其實國家并沒少給農(nóng)村民眾的資金投入，早先政府補貼與普惠金融混淆難分。扶貧貼息、免息貸款、農(nóng)村危房改造、水壩溝渠的財政補貼、還有各種其他農(nóng)林牧副漁的補貼，這些眼花繚亂的惠民政策使國家投入很多。但那些投放到農(nóng)民手里的資金，一部分是通過銀行，另一部分是通過財政，通過銀行投放的到期銀行肯定要收回，只是利息一般由財政來補貼。通過財政投放的一般多是無償送給民眾的，但民眾難以分清什么要償還什么不用償還，以為到了碗里都是“菜”，盡管銀行投放前一再申明那些扶貧貼息貸款到期一定要歸還的，但民眾看到“扶貧”二字以為就是政府幫扶。再說扶貧貸款的客體多是政府篩選來指定投放，篩選的客戶也多是貧困線以下的群體，所以他們更有理由認為銀行那些投放款項一定是代替政府投的，這些因素導(dǎo)致銀行那種扶貧性質(zhì)的信貸沉淀的幾率要大于其他貸款，影響銀行的資金運用和成本核算，銀行當然不愿意因普惠而使自己受損。

商業(yè)可持續(xù)是根本

金融的一個核心是商業(yè)性的，不是政策性的，它必須在商業(yè)化可持續(xù)的基礎(chǔ)上，才能夠提供更好的服務(wù)。

中國人民銀行金融研究所綜合政策研究室主任雷曜近日表示，在國際上，普惠金融經(jīng)過幾十年的發(fā)展有教訓(xùn)、也有經(jīng)驗。大多數(shù)普惠金融跟金融扶貧以及一些金融開發(fā)性活動密切相關(guān)。

雷曜稱，“由于普惠金融面臨的兩大難題就是風險高、成本高，所以上述模式并不可持續(xù)。要解決這個問題，普惠金融就需要商業(yè)可持續(xù)，即從商業(yè)上想辦法、找技術(shù)來解決風險高、成本高的問題?！?/span>

對此，雷曜也提出了自己的解決辦法。他指出，普惠金融應(yīng)該回歸到既要有政策、政府的引導(dǎo)；也要以市場為主導(dǎo)的這個過程。目前來看，特別是在2008年金融危機以后，形成了一個共識，就是要在社會性或者政策性和商業(yè)性之間尋求一個新的平衡。

上海黃金交易所理事長焦瑾璞也曾表達了相同的觀點，“商業(yè)化可持續(xù)問題就是普惠金融發(fā)展的根本性問題”。